Влияние международных конфликтов на рынок металлопроката и цены на металлы

Отсутствие стабильности, характерное для мировой экономики 2023 года, отражается на разных секторах промышленности, включая металлургию. Политические конфликты, экономические кризисы, изменения торговых связей непредсказуемым образом влияют на динамику цен. Чтобы быть в курсе изменений, трейдерам и инвесторам надо следить за мировыми новостями, анализировать степень воздействия социальных, экономических, политических событий на рынок металлопродукции.

Развитие металлургии на фоне мировых конфликтов

На мировом рынке происходит серьезное колебание стоимости металлопроката. Это обусловлено неопределенностью в геополитической области, повышением спроса на сырье со стороны быстроразвивающихся стран. С одной стороны, торговые войны и геологические кризисы провоцируют снижение котировок. С другой стороны, увеличение объемов потребления металлов в промышленности приводит к повышению расценок.

Для государств, компаний, инвесторов важно учитывать динамику цен на металл при принятии стратегически важных решений. Надо понимать, что помимо сложной политической ситуации на стоимость может оказывать серьезное влияние и использование технологических инноваций.

Спрогнозировать, как будет развиваться рынок металлопроката в будущем, достаточно сложно. Это требует тщательного анализа большого числа факторов, включая и мировую политику. Ведь решения, которые принимают ведущие державы, оказывают серьезное воздействие на продажу металла. Например, протекционизм или запреты со стороны сильного государства могут ограничить доступ на рынок большого количества сырья. Это снизит доступность материалов для потребителей и спровоцирует подъем котировок.

Политические решения способны как нарушить баланс, так и стабилизировать ситуацию. Например, массовая реализация проектов в энергетике легко может простимулировать увеличение спроса.

В целом, международные конфликты сильно влияют на спрос и расценки металлов. Но в любой ситуации есть как выигравшие, так и проигравшие участники. Весь мир ощущает результаты от конфликта между Россией и Украиной. Одновременно с этим, отдельные государства смогли поднять рыночные позиции и улучшить финансовые показатели. Анализ рынка металлопроката позволит понять, какие тенденции актуальны для локального и глобального сектора.

Что происходит с сырьем в условиях нестабильности

Россия с Украиной являются основными поставщиками стальных и чугунных полуфабрикатов. По данным аналитических агентств, на эти страны приходится до 60% всего объема поставок. Сталь импортируется главным образом в Турцию, ЕС, США. Военные конфликты привели к исчезновению рынка предложений. В результате, на глобальной арене произошел рост котировок. Металлургическим компаниям эта ситуация пошла на пользу. Китай после длительного перерыва стал поставлять сырье в европейские страны. Серьезно вырос запрос на турецкую металлопродукцию.

Еврокомиссия запретила поставлять холоднокатаный и горячекатаный прокат из России, ограничила импорт арматуры, труб и других типов металлоизделий в строительный сектор. Исключение было сделано для полуфабрикатов, а также сюда попала железная руда и некоторые драгоценные металлы. Ранее Украина на треть закрывала потребности Европы. Сегодня поставки сырья и проката существенно сократились. Предполагается, что недостаток металлургия будет компенсировать за счет импорта из Бразилии, Австралии.

Ситуация на глобальной арене с импортом разных типов сырья:

Цветные металлы востребованы в производстве электрических автомобилей. Европа и Америка, не желая усугублять ситуацию, не вводит серьезные ограничения на импорт такого сырья из РФ.
Медь по данным ICSG является дефицитным товаром. В 2021 году было получено чуть более 24 млн тонн, а реальное потребление превысило отметку в 25 млн тонн. Объем российской меди составляет 4% от мирового рыка. Ограниченная торговля металлопрокатом из РФ вызываетнапряжение и дефицит. В ближайшее время прогнозируется увеличение спроса. Чтобы избежать дефицита, мощности по ее добыче и производству должны быть увеличены в несколько раз.
Алюминий тоже находится в дефиците. Глобальный запрос составляет около 69 млн тонн, а поставки всего 67,8 млн тонн. На рынке фиксируется дефицит алюминия в объеме около 1,5 млн тонн. В связи с подорожанием электрической энергии, европейские промышленники, специализирующиеся на работе алюминием, сократили мощности на 15%. Россия в прошлом году произвела более 3,5 млн тонн алюминия (этот показатель составляет чуть более 6% от всего мирового производства). Поставки из РФ покрывают около 17% потребностей Европы. После санкций, введенных Америкой в отношении «Русал», оптовая и розничная цена алюминия поднялись на 35%. Мировая ситуация указывает на то, что запрос на алюминиевые изделия продолжит расти, но повышение производственных мощностей будет зависеть от стоимости энергоресурсов.

На долю РФ приходится до 7% от мирового производства никеля. Сегодня на рынке никеля сформировался профицит. Несмотря на это, специалисты прогнозируют увеличение спотовых цен на никель. Больше всего никеля в мире производит Индонезия. В связи с тем, что эта страна достаточно активно наращивает объемы производства, она сможет компенсировать русские поставки в случае ухода с рынка «Норильского никеля». Много никелевых проектов реализуется на территории Америки. Конкуренция в этом сегменте будет нарастать и отразится на стоимости руды.

Почему растут или снижаются расценки на металлопрокат

Международные конфликты влияют на котировки не только металлопроката, но и всех стройматериалов (кирпича, дерева, пластика).

Рассмотрим основные факторы, способствующие росту или снижению расценок:

Волатильный рубль. Российскую валюту сложно назвать устойчивой или стабильной. Ее волатильность очень высокая. Повышение мировых котировок неизбежно приведет к росту рублевой стоимости сырья.
Глобальная трансформация логистики. Поставки российского металлопроката ограничены санкциями. Это значит, что участники мирового рынка обязаны будут приложить максимум усилий для поиска новых точек сбыта и поставщиков. Российские производители переориентировали большую часть экспорта на Азию. Это требует строительства новых складов, дорог, заключения большого количества договор и выполнения других задач. Для инфраструктуры пока недоступна транспортировка огромных объемов металлопродукции. Транспортные расходы, которые несут производители, очень высоки. Они в обязательном порядке закладываются в тарифы металлоизделий.
Форс-мажор. Все ждали, что после того, как в 2022 году пандемия пойдет на спад, котировки будут определяться не спросом, а предложением. Но, когда пандемия отошла на второй план, в мире произошли другие события, которые не позволили металлургическому сектору перестроиться и нормализоваться. До сих пор потребность считается главным фактором при расчете стоимости металлоизделий.

На цене конечного продукта отражается и увеличение тарифов, определенных для контейнерных, железнодорожных перевозок.

Как государства регулируют цены на металлопрокат

Расценки определяются соотношением потребность/предложение. Кроме рыночных механизмов, позволяющих немного отрегулировать тариф, государства активно внедряют свои методы.

Применение металлоемких конструкций (например, повышенный запрос на металл может повысить активное возведение каркасных построек);
Развитие инфраструктуры (строительство крупного объекта требует миллионов тонн арматуры, это способно оживить продажу металла);
Создание резервных хранилищ (во время спада государства выкупают у предприятий металл в большом количестве, а при повышении стоимости продают его, оказывая таким образом влияние на расценки);
Ограничение объемов экспорта (государства частично запрещают экспорт металлопроката для насыщения локального рынка продукцией и снижения котировок внутри страны);
Увеличение или снижение пошлин (повышение экспортных пошлин со стороны государства способствует накоплению металлопродукции внутри страны, повышение импортных пошлин защищает местного производителя и ограничивает импорт).

Санкции - это еще один действенный способ регулирования стоимости металлопроката. Так часто действуют США, страны Европы. Запреты могут применяться как к отдельным производителям, так и к государствам. В большинстве случаев, ограничения провоцируют снижение предложений на мировом рынке и повышают тарифы на металлопродукцию. Это дает возможность некоторым странам дороже реализовывать свои товары. На первоначальном уровне запреты могут действовать только для одного государства. А потом, продажа или покупка может быть ограничена и для других стран или компаний, сотрудничающих с ним.

Вывод

На мировом рынке металлопроката больше спроса, чем предложений. Сложности в логистике и волатильный рубль тоже не способствуют снижению котировок. Из-за этого расценки на готовые металлоизделия (сетку-рабицу, трубы, профнастил) планомерно увеличиваются. Ответственные производители только косвенно могут повлиять на ситуацию. Аналитики дают прогноз, что такая тенденция будет наблюдаться до урегулирования конфликта между Украиной и Россией.